报告导读

近日，各大MNC陆续公布2024年Q1季度财报，包括阿斯利康、罗氏、赛诺菲、强生以及诺华等多家，从业绩情况来看，整体呈增长趋势。但同时，各大MNC裁员以及砍管线动作也在频繁发生，使得2024年第一季度充满了机遇与挑战。表1：2024Q1 MNC营收数据来源：各企业2024 Q1财报1强   生2024年4月16日，强生公布2024年Q1季度报，销售额213.83亿美元，同比增长2.3%。其中创新药销售额为135.62亿美元，销售额主要来源肿瘤学以及免疫学药物营收，其中肿瘤学药物共计营收48.14亿美元，同比增长17.1%，免疫学药物营收42.47亿美元，同比增长3.3%。肿瘤学药物Darzalex（达雷妥尤单抗）销售额为26.92亿美元，同比增长18.9%，免疫学药物Stelara (乌司奴单抗)销售额为24.51亿美元，同比增长0.3%。而强生的裁员也还在继续。2024年2月，强生宣布关闭位于加利福尼亚州一家占地近 200000 平方英尺的研发基地，同时55名员工被永久性裁员。2默沙东2024年4月25日，默沙东公布了2024年Q1季度报，销售额为158亿美元，同比增长9%。产品方面，药王KEYTRUDA销售额为69亿美元，同比增长20%，HPV九价疫苗-Gardasil/Gardasil 9销售额为22亿美元，同比增长14%，两款药物销售额占据总销售额的50%以上。而默沙东裁员也同样正在进行，默沙东在斥资115亿美元收购Acceleron Pharma几个月后，宣布裁员143人。3罗   氏2024年4月24日，罗氏公布2024年Q1季度报，销售额143.99亿瑞士法郎，其中制药业务收入109.21亿瑞士法郎，除去新冠相关产品的影响，同比增长7%。主要得益于治疗严重疾病的药物销售强劲，如多发性硬化症药物Ocrevus、眼科药物Vabysmo、A型血友病药物Hemlibra等，尤其是眼科药物Vabysmo，是第一个也是唯一一个被批准用于眼部的双特异性抗体，销售额同比增长108%。下表为罗氏本季度销售额前十药物。表2：2024Q1罗氏销售额前十产品数据来源：罗氏2024年Q1财报对于其产品管线，罗氏已停止包括Belvarafenib、camonsertinib、RG6286、RG6163及RG6319在内的多条在研管线。自去年三季度以来，罗氏已经从管道中移除了 20% 的新分子。本次部分管线的终止是重新广泛调整的一部分，并表示，移除的重点是那些“成功可能性较低”的资产。裁员方面，2月初罗氏表示预计裁员数百名研发人员。4阿斯利康2024年4月25日，阿斯利康公布了2024年Q1季度报，销售额为126.79亿美元，同比增长19%。产品方面，达格列净销售额为18.92亿美元，同比增长了45%。奥希替尼销售额15.95亿美元，同比增长15%，度伐利尤单抗销售额11.13亿美元，同比增长33%。下表为阿斯利康销售额前十名产品。表3：2024Q1 阿斯利康销售额前十产品数据来源：阿斯利康2024年Q1财报5艾伯维2024年4月26日，艾伯维公布其2024年Q1季度报，销售额为123亿美元，与2023年同期基本持平。免疫一直是艾伯维重点布局的领域，药物销售额占整体40%以上。随着修美乐的专利到期，修美乐销售额持续下降，本季度修美乐销售额为22.7亿美元，同比下降35.9%。修美乐的销售额大跌，或许许多人会预测艾伯维免疫领域药物整体销售额也同样会大跌，事实并非如此，因为艾伯维拥有了两架“新马车”，Skyrizi以及Rinvoq。其中Skyrizi销售额为20.08亿美元，同比增长47.6%，Rinvoq销售额为10.93亿美元，同比增长59.3%，免疫领域药物共计营收53.71亿美元，同比下降3.9%，两款药物的发力基本抵消了修美乐专利到期对艾伯维的影响。6百时美施贵宝2024年4月25日，百时美施贵宝公布其2024年Q1季度报，销售额为118.65亿美元，同比增长5%，但净亏损119亿美元，去年同期净利润22.62亿美元。产品方面，BMS业绩主力还是Eliquis（阿哌沙班）、Opdivo（O药）以及Revlimid（来那度胺）。其中Eliqui营收37.20亿美元，销售额同比增长9%，Opdivo营收20.78亿美元，销售额同比下降6%，Revlimid营收16.69亿美元，销售额同比下降5%。目前百时美施贵宝正在进行大刀阔斧的改革，计划到2025年前削减15亿美元成本，包括裁员2000多名员工。7诺华2024年4月23日，诺华公布2024年第一季度业绩，共计营收118.29亿美元，销售额同比增长10%，两位数的增长速率，则归功于以下十大药物，其中长效siRNA降血脂新药Leqvio增长达惊人的139%。表4：2024Q1诺华产品营收数据来源：诺华2024年Q1财报裁员方面，诺华发言人表示，诺华计划在未来几年内重组其全球开发团队，将在瑞士削减约440个研发职位，并在美国削减多达240个职位。8赛诺菲2024年4月25日，赛诺菲公布其2024年Q1季度报，销售额为104.64亿欧元（约合113.99亿美元），同比增长6.7%。产品方面，自免管线中的王牌产品度普利尤单抗（Dupixent）销售额为28.35亿欧元，同比增长24.9%。疫苗方面，销售额为11.77亿欧元，同比增长5.6%，这得益于RSV疫苗Beyfortus的强劲表现，但由于该疫苗的使用受季节性影响，所以2024年Q2预计Beyfortus销量将处于停滞状态。管线方面，赛诺菲多个管线被按下暂停键。（1）用于治疗免疫性疾病Sjögren综合征药物Frexalimab（CD40L单抗）由于临床2期结果不理想，因此被暂停后续的研究。（2）GCS抑制剂Venglustat用于治疗GM2神经节苷脂沉积症，而AMETHIST 3期研究显示临床终点未显示积极趋势，因此该适应症的研究暂停。（3）RIPK1抑制剂Oditrasertib治疗肌萎缩性侧索硬化症(ALS)的2期研究也同样被按下了暂停键，因为该试验未能达到基于ALS功能评定量表修订的主要改善终点。裁员方面，赛诺菲正在简化研发部门人员结构，并优先考虑免疫学领域，这意味着将有大量人员被裁。除此以外，赛诺菲全球重组计划也正在进行，司发言人证实，位于比利时根特的一个工厂有 67 名员工被解雇，而位于迭戈姆的赛诺菲比利时总部则有 32 名员工被裁。9吉利德2024年4月25日，吉利德公布2024年Q1季度财报。报告显示，本季度吉利德销售额共计67亿美元，其中产品销售额为66亿美元，同比增长5%。带动其销售额增长的主要为HIV、肿瘤学和肝病领域的药物。（1）HIV药物：与2023年同期相比，2024年第一季度HIV产品销售额增长4%至43亿美元。其中比克塔维(Biktarvy)销售额为29亿美元，同比增长10%。（2）肝病药物：2024年Q1销售额为7.37亿美元，同比增长9%。Veklury销售额下降3%至5.55亿美元，主要受新冠肺炎相关住院率下降所影响。管线方面，吉利德彻底放弃CD47抗体药物Magrolimab，相关的6项临床试验全部暂停。主要原因是Magrolimab的安全性、有效性均不达预期。10渤健2024年4月24日，渤健公布其2024年Q1季度财报。报告显示，本季度渤健共计营收22.91亿美元，相比于去年同期营收24.63亿美元，同比下降7%。净利润为3.934亿美元，略高于去年同期的净利润3.879亿美元。产品方面：多发性硬化症领域：TECFIDERA与VUMERITY合计营收3.82亿美元，基本与去年同期持平。AVONEX及PLEGRIDY合计营收2.44亿美元，与去年同期持平。TYSABRI营收4.31亿美元，2024年Q1季度，多发性硬化症领域共计营收10.76亿美元，同比下降4.4%。罕见病领域：SPINRAZA、QALSODY以及SKYCLARYS合力贡献4.24亿美元销售额，其中SPINRAZA独自贡献3.41亿美元，但销售额同比下降23%。生物类似药领域：贡献1.97亿美元销售额，略高于2023年同期的1.92亿美元。2024年Q1季度所有产品销售额为17.12亿美元，略低于2023年同期的17.63亿美元。裁员方面，渤健早在2023年就表示将裁员上千人，占员工总数的11%。药企裁员四大因素据Fierce Biotech显示，2024年前三个月报告了57轮裁员，与去年同期报告的数字完全相同。而这个数字，几乎是2022年第一季度30轮裁员总数的两倍。结合各企业的经营情况来看，裁员的原因可以分为以下4类：新冠红利消失。如辉瑞以及Moderna等药企，在新冠疫情肆虐时期投入大量资金，同时获得高额回报，但当疫情退去，企业红利大幅缩水。并购后结构优化。近年来并购进行的如火如荼，当并购后，一些不符合公司当前发展或盈利可能性较低的管线往往就会被砍掉。降本增效。受大环境影响，当经多数药企所面临的资金情况比较严峻，即使这些全球顶级药企也不得不考虑“瘦身”计划来降本增效。临床失败、NDA被拒。当一款药物宣布失败后，这个管线注定是要被抛弃，管线不存在后，当前管线所属的团队也将面临被裁员。小   结近期各大MNC陆续公布2024年Q1季度报，财报显示，各大MNC销售额同比增涨居多，但即使如此，一些MNC的裁员以及砍管线仍在陆续进行。历经2022年至2023年裁员后，2024年裁员潮依旧，或许如今也仅仅是个开端。谁笑到最后，谁笑得最好，能坚持下来的药企，也将在未来绽放出更加夺目的光彩。参考文献：以上各公司2024年Q1财报https://www.fiercebiotech.com/biotech/bristol-myers-cutting-15b-costs-less-two-years-2000-plus-employees-impacted-2024声明：本内容仅用作医药行业信息传播，为作者独立观点，不代表药智咨询立场。如需转载，请务必注明文章作者和来源。对本文有异议或投诉，请点击右侧在线咨询反馈。